Risk Management
& Réassurance Internationale

La réassurance est le mécanisme par lequel un assureur transfère une partie de ses risques à un autre opérateur (le réassureur). En tant que grande entreprise, vous pouvez accéder directement aux marchés de réassurance via un courtier agréé comme Insurema — soit pour placer des risques que les assureurs locaux ne peuvent pas absorber entièrement (risques industriels lourds, Cat Nat, accumulations), soit dans le cadre d'une captive où vous devenez vous-même l'assureur de premier rang.

Une captive est une filiale créée par une entreprise pour assurer ses propres risques. Plutôt que de payer une prime à une compagnie externe, vous la versez à votre propre filiale, qui accumule les réserves et gère les sinistres. Cette structure devient rentable à partir de 10 à 15 M MAD de primes annuelles et d'une sinistralité maîtrisée. Elle est légalement possible pour les groupes marocains, soit en domiciliant la captive localement (sous agrément ACAPS), soit via une structure offshore. Insurema vous accompagne dans l'étude de faisabilité et la mise en place.

Le PML est la perte maximale probable qu'une entreprise pourrait subir lors d'un sinistre unique majeur (incendie d'un site, tremblement de terre, inondation). C'est la base sur laquelle les assureurs et réassureurs calculent les capitaux nécessaires. Un PML correctement calculé permet d'ajuster les montants d'assurance au juste niveau : ni sous-assurance (indemnisation insuffisante), ni sur-assurance (prime inutilement élevée). Nous réalisons ce calcul à partir de la valorisation de vos actifs, de vos plans de site et des données sinistralité du secteur.

Insurema dispose de l'agrément ACAPS Réassurance, qui l'autorise à placer des traités de réassurance directement auprès de réassureurs internationaux. Nous travaillons avec les principaux marchés : Lloyd's of London (via la chaîne de correspondants), Munich Re, Swiss Re, Scor, et Africa Specialty Risks (ASR) — notre partenaire spécialisé sur les risques africains, qui offre des capacités dédiées aux marchés émergents du continent. Cette combinaison nous permet de couvrir des risques qui dépassent les limites du marché local marocain ou d'obtenir des conditions plus compétitives pour les risques industriels lourds.

Un courtier d'assurance classe les risques auprès de compagnies d'assurance directes (qui assurent vos biens et responsabilités). Un courtier de réassurance intervient soit pour le compte d'une compagnie d'assurance qui souhaite céder une partie de ses risques, soit directement pour le compte d'une entreprise disposant d'une captive. Insurema cumule les deux agréments ACAPS : assurance directe (IARD, Vie) et réassurance — ce qui nous permet de structurer des programmes hybrides sans faire appel à deux courtiers différents.

Oui. Nous proposons des sessions de formation sur mesure à destination des directeurs financiers, juristes d'entreprise et responsables HSE : lecture et interprétation des polices d'assurance, compréhension des clauses critiques, gestion d'un sinistre complexe, élaboration d'une politique d'assurance groupe. Ces formations sont dispensées en intra-entreprise (sur site ou en visioconférence) et peuvent être sanctionnées par une attestation de formation continue.

Sur les placements d'assurance et de réassurance standards, nous sommes rémunérés par commissions incluses dans la prime — sans frais supplémentaires pour vous. Sur les missions d'audit de risques, de structuration de captive ou de conseil Risk Management pur (sans placement), une note d'honoraires est explicitement convenue avec vous avant le début de la mission. Aucune surprise : nous travaillons sur la base d'une lettre de mission signée définissant le périmètre et la rémunération.